Údaje smíte volně citovat s uvedením zdroje „PorovnejFondy.cz" a odkazem. Informativní data, ne investiční doporučení.
Kdo v Česku uvažuje o investici do nemovitostí, řeší obvykle jedno rozhodnutí: koupit investiční byt, nebo vstoupit do nemovitostního fondu. Nejde o to, co je lepší, ale co odpovídá vašemu kapitálu, času a toleranci k riziku. Obě cesty mají jiný profil.
Vstupní kapitál a páka. Investiční nemovitosti obvykle znamenají jednotky milionů korun, zpravidla s hypotékou. Právě možnost použít cizí kapitál je reálná výhoda přímého vlastnictví, u fondu ji nemáte. Do nemovitostního fondu se naopak vstupuje po tisícikorunách a lze investovat pravidelně.
Rozložení rizika. Jeden byt znamená jednoho nájemníka, jednu lokalitu a jeden typ nemovitosti. Nemovitostní fondy drží desítky budov, nejčastěji komerčních: logistiku, kanceláře a maloobchod, s více nájemci a delšími nájemními smlouvami. Výpadek jednoho nájmu tak nedopadne na celý výnos.
Čas a starosti. U investičního bytu je na vás výběr nájemníka, správa, opravy, pojištění, daň z nemovitých věcí, daňové přiznání a případné vymáhání nájemného. U fondu tuhle práci dělá správce a platíte za ni v nákladovosti fondu.
Likvidita. Prodej bytu přes realitní kancelář trvá týdny až měsíce a nese provizi i daňové souvislosti. Podílový list nemovitostního fondu je likvidnější, ale ne okamžitě: fondy mají odkupní lhůty a v době napětí na trhu je mohou prodloužit. Ani jedna varianta není nástroj na krátký horizont.
Náklady. U bytu se sčítají provize, daně, pojištění, rezerva na opravy a případné neobsazenosti. U fondu je hlavním nákladem roční nákladovost (TER), kterou najdete u každého fondu níže a můžete ji porovnat mezi správci.
Deset fondů kategorie s nejvyšším historickým výnosem za posledních 5 let (p.a.), z 28 fondů,
u kterých tenhle údaj máme. Pořadí je faktické srovnání historických dat, ne investiční doporučení
ani příslib výnosu. Desetiletý výnos má v této kategorii zveřejněný 7 fondů.
Data k 30. 6. 2026, zdroj: databáze PorovnejFondy.cz. Výnos p.a. je průměrný roční výnos za dané období.
Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Vhodnost fondu závisí na vašich cílech
a horizontu, závazné informace najdete v dokumentu klíčových informací (KID).
Kliknutím na název otevřete kartu fondu s žebříčkem v kategorii, poplatky a srovnávacím grafem.
Nejlevnější: Accolade Industrial Fund A Dis (CZK) (TER 1,12 %).
Jak vybrat nemovitostní fondy?
Nemovitostní fondy porovnávejte podle čtyř objektivních kritérií: nákladovosti (TER): nižší roční poplatek za dlouhý horizont dělá statisíce až miliony Kč rozdílu; výnosu p.a. za 3, 5 a 10 let ve stejné měně (jednorázový roční výnos je málo vypovídající); rizika a horizontu (střední (nižší likvidita), 5+ let); a toho, zda jde o aktivně řízený fond, nebo levnější index či ETF. Průměrná nákladovost této kategorie je 1,87 %. Vhodnost fondu závisí na vašich cílech a toleranci ke kolísání, nejde o investiční doporučení. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Co jsou nemovitostní fondy a pro koho jsou vhodné?
Nemovitostní fondy investují do komerčních nemovitostí (kanceláře, logistika, retail) a inkasují nájmy. Nižší kolísání ceny, ale nižší likvidita a specifická rizika trhu nemovitostí. Orientační riziko: střední (nižší likvidita), doporučený horizont 5+ let. Jde o obecný popis kategorie, ne o investiční doporučení.
Je lepší investiční byt, nebo nemovitostní fond?
Neexistuje obecně lepší varianta, liší se profilem. Investiční byt umožňuje využít hypotéku a dává přímou kontrolu, ale váže vysoký kapitál do jedné lokality a jednoho nájemníka a vyžaduje čas na správu, opravy a daně. Nemovitostní fond je dostupný od nižších částek, rozkládá riziko mezi desítky komerčních nemovitostí a správu řeší za vás, výměnou za roční nákladovost a odkupní lhůty. Volba závisí na vašem kapitálu, časových možnostech a horizontu. Nejde o investiční doporučení.
Který nemovitostní fond měl nejvyšší výnos?
Za posledních 5 let dosáhl v naší databázi nejvyššího výnosu Jet Industrial Lease podfond SICAV I1 (+11,3 % p.a.). Kompletní žebříček podle 10letého výnosu najdete v sekci TOP 100 fondů. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Který nemovitostní fond je nejlevnější?
Nejnižší roční nákladovost (TER) má Accolade Industrial Fund A Dis (CZK): 1,12 %. Průměr kategorie je 1,87 %.
Existuje levný nemovitostní fond v korunách?
V naší databázi je 32 nemovitostních fondů vedených v korunách a 0 z nich má roční nákladovost do 0,5 %. Nejnižší TER má Accolade Industrial Fund A Dis (CZK): 1,12 %, pětiletý výnos +7,8 % p.a., druhý Accolade Industrial Fund D Dis (CZK) s 1,12 %. U korunové třídy odpadá směna měny při nákupu. Kurzové riziko tím ale nezmizí, pokud fond drží zahraniční aktiva: to tlumí až měnové zajištění, které něco stojí. Data k 30. 6. 2026, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Kolik nemovitostních fondů sledujete?
V naší databázi je 47 nemovitostních fondů dostupných českým investorům, s poplatkem i historickými výnosy. Všechny najdete v našem srovnávači fondů.
Data k 30. 6. 2026, zdroj: databáze PorovnejFondy.cz. Výnosy jsou historické, p.a. = průměr ročně.
Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Uvedené riziko a horizont jsou orientační;
jde o faktické srovnání z veřejných dat, ne o investiční doporučení. Vhodnost fondu závisí na vašich cílech a rizikovém profilu.
