Senior
Investice po 50: 7 změn, které musíte udělat v portfoliu
Po padesátce se mění úkol portfolia: od „co nejvíc rozmnožit“ k „bezpečně dovést k cíli a pak z něj čerpat“. Neznamená to vše prodat a schovat pod polštář, penze může trvat dvacet i víc let. Tady je sedm úprav, které ten přechod zvládnou rozumně.
1. Postupně snižujte podíl akcií (glide path)
Místo skokového odchodu z trhu postupně ubírejte akciovou složku ve prospěch konzervativní. Část akcií si ale ponechte, kvůli inflaci během dlouhé penze.
2. Pohlídejte sekvenční riziko
Velký pokles těsně před penzí nebo na jejím začátku bolí nejvíc, protože začínáte vybírat z propadlého portfolia. To je sekvenční riziko a právě kvůli němu se těsně před cílem zvyšuje opatrnost.
3. Vytvořte likviditní polštář
Mějte stranou 1 až 3 roky výdajů ve stabilní, likvidní formě. V poklesu pak čerpáte z polštáře a nemusíte prodávat akcie ve ztrátě, než se trh vzpamatuje.
4. Nastavte výběrovou strategii
Promyslete, z čeho a v jakém pořadí budete čerpat (úroky, dividendy, postupný odprodej). Pravidlo 4 % je častý výchozí bod, ale přizpůsobte ho své situaci.
5. Zkontrolujte poplatky, teď bolí víc
S kratším horizontem a fází výběru mají vysoké poplatky relativně větší dopad, viz skryté poplatky fondů. Drahé bankovní fondy je ideální čas vyměnit za levné alternativy.
6. Nezapomeňte na inflaci
Příliš konzervativní portfolio má svoje riziko, inflační. Pokud peníze nesou míň než inflace, ztrácí kupní sílu i během penze. Proto ta zbytková akciová složka.
7. Vyřešte i přenos majetku
Po padesátce dává smysl myslet i na uspořádání a předání majetku, aby vše bylo jasné a dostupné. Není to příjemné téma, ale ušetří blízkým starosti.
Tip: než přeskládáte portfolio, ověřte poplatky stávajících fondů. Stáhněte si zdarma tahák: 7 nejdražších bankovních fondů a jejich levné náhrady (PDF).
Článek je informativní a nepředstavuje investiční doporučení. Konkrétní nastavení záleží na vaší situaci.
Blíží se vám penze?
Připravíme s vámi plán přechodu portfolia i výběrovou strategii. Druhý názor zvenčí, zdarma.
Časté otázky
Mám po 50 přestat investovat do akcií?
Ne nutně. Spíš jde o postupné snižování podílu akcií (glide path), ne o úplný odchod z trhu. Penze může trvat 20 a více let, takže určitá akciová složka pomáhá udržet kupní sílu proti inflaci.
Co je sekvenční riziko?
Sekvenční riziko (sequence of returns risk) je nebezpečí, že velký pokles trhu přijde těsně před penzí nebo na jejím začátku, kdy začínáte vybírat. Stejný průměrný výnos pak může mít velmi odlišný dopad podle pořadí let. Řeší se likviditním polštářem a konzervativnější složkou.
Kolik mít po 50 v hotovosti?
Kromě běžné rezervy se před a v penzi často drží polštář na 1 až 3 roky výdajů v likvidní a stabilní formě, aby se nemuselo prodávat akcie v poklesu. Konkrétní výše závisí na vašich výdajích a dalších příjmech.