Srovnání
Robo-advisor vs. investiční poradce: kdo se vyplatí víc?
Dnes máte dvě moderní cesty, jak investovat, aniž byste všechno dělali sami: svěřit peníze automatickému robo-advisorovi, nebo si najmout lidského poradce. Nejde o souboj, kde jeden vždy vyhraje, každý dává smysl v jiné situaci. Pojďme si to srovnat na rovinu, včetně toho, kde v tom stojíme my.
Co je robo-advisor
Robo-advisor je online služba, která vám podle pár otázek sestaví portfolio z levných ETF a pak ho automaticky spravuje a rebalancuje. V Česku sem patří třeba Portu, Fondee nebo Indigo. Roční poplatek za správu je v základu 1,0 % z objemu u Portu a Indiga a 1,09 % u Fondee; u Portu klesá podle objemu až na 0,4 %, u Fondee až na 0,7 %, Indigo objemové slevy nemá (ceníky poskytovatelů, září 2026). K tomu se připočítává nákladovost podkladových ETF. Výhodou je jednoduchost, nízká vstupní částka a to, že se o nic nemusíte starat. Detailní srovnání jednotlivých služeb najdete v článku Portu vs Fondee vs Indigo.
Co umí lidský poradce
Dobrý investiční poradce nedělá jen to, že „vybere fond“. Řeší celý obraz: cíle, horizont, daně, DIP, firemní i osobní peníze, a hlavně vám pomáhá nedělat draho zaplacené chyby. Přidaná hodnota nebývá v tom, že „vybere lepší fond“, ale v daňové optimalizaci, výběru levnějších nástrojů a v tom, že vás udrží u plánu, když trh padá.
Srovnání bod po bodu
| Kritérium | Robo-advisor | Lidský poradce |
|---|---|---|
| Náklady | v základu 1,0 až 1,09 % ročně, podle objemu u Portu až 0,4 % a u Fondee až 0,7 %, plus nákladovost podkladových ETF (ceníky poskytovatelů, září 2026) | podle rozsahu a modelu odměny |
| Personalizace | omezená (dle dotazníku) | vysoká (celá situace) |
| Daně, DIP, firma | DIP nabízí Portu i Fondee, firemní účet Portu; daňové poradenství neposkytují (ceníky a FAQ poskytovatelů, září 2026) | řeší komplexně |
| Chování v krizi | jste na to sami | drží vás u plánu |
| Vstupní částka | nízká (i stokoruny) | spíš vyšší majetek |
| Pohodlí startu | velmi vysoké | vyžaduje schůzku |
Kdy stačí robo-advisor
Když začínáte, investujete menší částky a máte jednoduchý cíl. Chcete-li posílat pár tisíc měsíčně do rozumně sestaveného portfolia a nepotřebujete individuální daňové plánování ani propojení s firemními financemi, robo-advisor je pohodlný start; DIP přitom nabízejí i Portu a Fondee (ceníky poskytovatelů, září 2026). Podmínkou je, že v poklesu trhu nezpanikaříte, protože rozhodujete sami.
Kdy se vyplatí lidský poradce
Jakmile začne jít o vyšší majetek nebo víc cílů zároveň, roste hodnota člověka. Poradce se vyplatí, když řešíte DIP a daně dohromady, kombinujete firemní a osobní peníze, nebo víte, že v propadu podléháte emocím. A právě tady je největší skrytá past: studie Morningstar Mind the Gap 2024 ukázala, že investoři do amerických fondů vydělali za deset let do konce roku 2023 v průměru o 1,1 procentního bodu ročně méně než samotné fondy, převážně kvůli špatně načasovaným nákupům a prodejům. Prodej na dně a nákup na vrcholu stojí typického investora znatelnou část výnosu, kterou dobrý poradce pomůže zachránit. Podrobně v článku co dělat při poklesu trhů.
Kde v tom stojíme my
PorovnejFondy není robo-advisor ani banka. Jsme nezávislé srovnání fondů; lidské poradenství poskytuje partner Kiwi partners s.r.o. (vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB). Kombinujeme to nejlepší z obou světů: nejdřív vám transparentně ukážeme reálná data, kolik platíte na poplatcích a jaké existují levnější alternativy se stejným zaměřením, a teprve pokud budete chtít, projdeme konkrétní řešení osobně. Žádný tlak, žádný vlastní drahý fond, který bychom vám museli „protlačit“.
Nejčastější dotazy
Co je levnější, robo-advisor, nebo poradce?
Na první pohled robo-advisor: základní roční poplatek za správu je u Portu a Indiga 1,0 % a u Fondee 1,09 % z objemu, u Portu klesá podle objemu až na 0,4 % a u Fondee až na 0,7 %, Indigo objemové slevy nemá (ceníky poskytovatelů, září 2026); k tomu se vždy připočítává nákladovost podkladových ETF. Poradce má smysl posuzovat podle přidané hodnoty: daňová optimalizace, výběr levnějších fondů a udržení disciplíny v krizi mohou náklady na poradce mnohonásobně vrátit. Rozhoduje velikost a složitost vašeho portfolia.
Pro koho se hodí robo-advisor?
Pro začátečníky, menší částky a jednoduchý cíl. Když chcete pravidelně posílat pár tisíc měsíčně do rozumně sestaveného ETF portfolia a nepotřebujete individuální daňové plánování ani propojení s firemními financemi, robo-advisor je pohodlný start; DIP přitom nabízejí i Portu a Fondee (ceníky poskytovatelů, září 2026).
Kdy se vyplatí lidský poradce?
Když máte víc cílů a větší majetek, řešíte DIP a daně, firemní i osobní peníze dohromady, nebo víte, že v poklesu trhu podléháte emocím. Studie Morningstar Mind the Gap 2024 ukázala, že investoři do amerických fondů vydělali za deset let do konce roku 2023 v průměru o 1,1 procentního bodu ročně méně než samotné fondy, převážně kvůli špatně načasovaným nákupům a prodejům, a právě tady může lidský poradce pomoci.
Jste vy robo-advisor, nebo banka?
Ani jedno. PorovnejFondy je nezávislé srovnání fondů; lidské poradenství poskytuje partner Kiwi partners s.r.o. (vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB). Nejdřív vám ukážeme reálná data o vašich fondech a jejich levnějších alternativách, a teprve pokud budete chtít, projdeme řešení osobně.
Chcete lidský pohled na vaše portfolio?
Ukážeme vám na reálných datech, kolik platíte a kde jde ušetřit, a probereme, jestli se vám víc hodí automat, nebo osobní vedení. Nezávazně a zdarma.