Fondy podle banky

Fondy České spořitelny: přehled, výnosy a srovnání s ETF

Stanislav Lenděl · zakladatel a ředitel · 7 min čtení

Fondy České spořitelny (spravuje je Erste Asset Management) drží statisíce Čechů. Pokud u ČS investujete, vyplatí se vědět, jak si její fondy reálně vedou a kolik na nich platíte. Projdeme ty nejznámější s reálnými čísly a srovnáme je s levným ETF.

Nejznámější fondy ČS a jejich výnosy

• ČS Top Stocks (akciový): zhruba 10,5 % p.a. za 10 let, ale jen ~1,6 % p.a. za posledních 5 let, TER 1,95 %, vstupní poplatek až 3 %.
• Sporotrend (akciový, region střední a východní Evropy): zhruba 8,6 % p.a. za 10 let, TER 2 %.
• ČS Sporotrend (smíšený): zhruba 3,6 % p.a. za 10 let, TER 1,8 %, vstupní poplatek 2 %.
• Mixy (Konzervativní / Vyvážený / Dynamický): smíšené portfolio fondů, nižší riziko i nižší dlouhodobý výnos.

Pozor na poplatky

Akciové fondy ČS mají TER kolem 2 % ročně a často i vstupní poplatek až 3 %. Levné indexové ETF na světové akcie má TER okolo 0,05 až 0,2 % a vstupní poplatek nula. Rozdíl se na dlouhém horizontu nasčítá do statisíců, jak rozebíráme v článku o skrytých poplatcích fondů.

Fond ČS vs. světový index

Tady je potřeba být přesný. ČS Top Stocks má za deset let zhruba 10,5 % p.a., což je nad průměrem jeho kategorie a rozhodně to není propadák. Zlom přišel v posledních letech: za 5 let fond připsal jen ~1,6 % p.a., zatímco levné indexové ETF na světové akcie za stejnou dobu zhodnotilo zhruba 12,9 % p.a. Smíšené fondy ČS se pohybují kolem 3 až 4 % p.a. Rozdíl posledních let je tedy zásadní, a k němu se ještě přičítá vyšší poplatek.

Buďme féroví

Neznamená to, že fond ČS je špatná volba. Sporotrend měl v posledních letech díky regionu silné výsledky a smíšené fondy nesou nižší riziko. Klíč je porovnat konkrétní fond, který máte, na dlouhém horizontu a s pohledem na poplatky, ne se řídit letákem na pobočce.

Jak svůj fond ČS porovnáte

Ve srovnávači fondů vyberete Českou spořitelnu, rozbalí se její nejčastěji držené fondy a srovnáte je s indexovým ETF na MSCI World na reálných datech za 1 až 15 let.

Tip: stáhněte si zdarma tahák: 7 nejdražších bankovních fondů a jejich levné náhrady (PDF). Najdete v něm i ČS Top Stocks a jeho levnou alternativu.

Tento přehled slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Fondy podle správce: přehledy a poplatky

• Investiční fondy Erste: správce fondů České spořitelny
• Investiční fondy Amundi
• Investiční fondy Allianz
• Investiční fondy Generali
• Investiční fondy Conseq
• Investiční fondy J&T

Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.